问：最近银保监会发布通知，从2023年1月1日起开展养老保险公司商业养老金业务试点。什么是商业养老金，它与个人养老金有什么区别？

答：根据《中国银保监会办公厅关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》（银保监办发〔2022〕108号），为落实党中央、国务院关于规范发展第三支柱养老保险的决策部署，进一步促进我国多层次、多支柱养老保险体系发展，更好满足人民群众多样化养老保障需求，银保监会决定开展养老保险公司商业养老金业务试点。试点期限暂定一年，自2023年1月1日起。试点区域为北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、河南省、广东省、四川省、陕西省等10个省（市）。参与试点的4家养老保险公司为中国人民养老保险有限责任公司、中国人寿养老保险股份有限公司、太平养老保险股份有限公司和国民养老保险股份有限公司。

商业养老金业务包括养老账户管理、养老规划、资金管理和风险管理等服务，可满足客户生命周期内多样化养老需求。主要具有以下特点：

1.账户与产品相结合。为个人建立信息管理账户，提供不同期限、风险、流动性等特征的商业养老金产品，满足客户稳健投资、风险保障、退休领取等养老需求。

2.建立锁定养老账户与持续养老账户的双账户组合。简单来说，锁定账户要到一定年龄后才能领取，持续账户则相对灵活，兼顾了长期投资和流动性的需求。

3.产品设计以积累养老金为主要功能，支持个人长期持续积累养老资金，并可提供一定的身故、意外伤害等附加风险保障。同时可提供包括收支测算等养老规划服务，协助客户管理好生命周期内的养老风险。

4.领取时，提供定额分期、定期分期、长期年金化领取等多种安排。

5.强化风险管控，建立产品托管机制，加强投资监督和估值对账，通过多种手段控制风险。

商业养老金定位于面向广大人民群众的普惠性、创新性个人商业养老金融业务，是第三支柱养老保险的组成部分，对个人养老金制度发展具有支持和补充的作用。商业养老金与个人养老金的区别主要包括：

1.个人养老金是政策支持、个人自愿参加、市场化运营，实现养老保险补充功能的养老保险制度。商业养老金是个人自愿参与，市场化、法治化运作的养老金融业务。

2.个人养老金可享受税收优惠，而个人参与商业养老金业务则没有相关优惠。

3.参与门槛不同。个人养老金要求参与人是中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。而参与商业养老金，只需要年满18周岁，并与养老保险公司签订相关业务合同。因此，商业养老金可以更广泛地覆盖和触达广大人民群众，特别是新产业、新业态从业人员和灵活就业人员。

4.购买产品不同。个人养老金参与人可以购买符合规定的理财、存款、商业养老保险、公募基金等金融产品为个人养老金保值增值。商业养老金客户可选择购买养老保险公司提供的多种商业养老金产品。

5.交费方式有所区别。个人养老金个人自愿参加，个人交费。而商业养老金个人自愿参加，允许企事业单位以适当方式，依法合规为个人提供交费支持。

在个人养老金制度启动实施试点后，商业养老金业务试点也即将开启。这两项全新的试点业务将有助于进一步丰富商业养老金融产品供给，推动养老三支柱保障体系建设。

江苏省总工会干部学校 刘瑛